本文為小瑜哥個人投資基金日記和思考，文中提及到的任何個股和基金都可能有腰斬的風險。所有內(nèi)容均不構成投資建議，請各位獨立思考，不要以我的內(nèi)容作出買入或者賣出決策，風險自擔。
【資料圖】
1.估值大跌我不能接受
你們有所不知，上午大家都在漲，而我卻是綠的，下午跳水后別人微跌，而我估值大跌。我真的遭不住了，換作是你你也遭不住呀。
前年想著去年回本，去年想著今年賺錢，結(jié)果今年2個月過去了，馬上收益又要跌沒，真的是玩?zhèn)€寂寞。連跌3天，我又跌自閉了。
2.銀華專精特新量化優(yōu)選今年以來業(yè)績優(yōu)秀
截止到2023.2.15今年以來銀華專精特新量化優(yōu)選漲幅14.69%，同類排名非?？壳埃瑫r近1周、近1月業(yè)績也非常優(yōu)秀。
你想想，如果一只基金單獨重倉一個板塊，近6月不可能一直漲，只能說基金經(jīng)理不斷調(diào)倉換股加擇時才可能獲取非常高的阿爾法收益。
3.專精特新量化優(yōu)選投資風格分析
根據(jù)基金4季報顯示前十大持倉聚焦有色金屬、基礎化工、軍工、機械設備等，前十大持倉占凈值13.76%，屬于非常分散的投資風格，這點和元啟非常類似。
然后就是持股周期非常短。通過最早重倉時間來看4季度新增了9只個股到前十大持倉，換手率非常高，這點也和元啟類似。
根據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示截止到2023.1.31專精特新量化小盤成長投資占比100%，這是一只典型的小盤成長基金。
加上基金A類目前規(guī)模只有0.26億，昨天分析的英大國企改革是4億開始布局大盤成長，我認為專精特新量化優(yōu)化還有很大的上升空間，說人話就是目前不用擔心風格的改變。
根據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示截止到2022.12.31專精特新量化優(yōu)選重倉持股平均市盈率為26.33，低于同類平均，我認為安全邊際相對較高。
4.專精特新量化優(yōu)選回撤分析
由于專精特新量化優(yōu)選成立時間較短，我拉的是近6月的區(qū)間收益率和回撤數(shù)據(jù)。
近6月區(qū)間收益率9.19%，遠大于平均數(shù)和中位數(shù)。近6月最大回撤-11.69%，小于平均數(shù)和中位數(shù)。
在獲取遠超市場平均收益的同時回撤控制的還比市場平均低，我認為基金經(jīng)理還是很優(yōu)秀的。
5.總結(jié)：
我認為專精特新量化優(yōu)選的投資風格和元啟非常類似，都是屬于量化基金，通過基金經(jīng)理不斷的調(diào)倉換股和擇時來獲取超額收益。
這個策略在基金規(guī)模較小的時候優(yōu)勢非常明顯，一旦規(guī)模超出10億我認為難度將會成倍增加。
目前專精特新規(guī)模0.26億，還有很大的上升空間，但對于風險承受能力較弱的投資者也需要謹慎，規(guī)模太小基金也有可能被清算。風險承受能力強的投資者值得關注。
今天上證指數(shù)下跌0.96%，收報3249點。深證指數(shù)下跌1.3%，創(chuàng)業(yè)板下跌1.36%，北向資金凈流入67.94億元，兩市合計成交11939億元。
今天預計-1.7%，更新后今年以來+5.7%。老對手滬深300今天-0.73%，更新后今年以來+5.73%。真韭被老對手超越了，我不能接受！
今天沒操作，繼續(xù)保持臥倒不動。優(yōu)秀的人看完文章都會順手點個贊，祝點贊的基友估值大漲！
關鍵詞：
公募基金
